发明专利成为科创板科创属性的硬核指标

3月20日，证监会发布了科创板科创属性评价指标体系。提出了科创属性具体的评价指标体系。科创属性评价指标体系采用“常规指标+例外条款”的结构，包括3项常规指标和5项例外条款。企业如同时满足3项常规指标，即可认为具有科创属性；如不同时满足3项常规指标，但是满足5项例外条款的任意1项，也可认为具有科创属性。科创属性评价指引（试行）如下：

一、支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符 合下列 3 项指标的企业申报科创板上市：

（1）最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三 年研发投入金额累计在 6000 万元以上；

（2）形成主营业务收入的发明专利5 项以上；

（3）最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年 营业收入金额达到 3 亿元。

采用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第（五）款规定的上市标准申报科创板的企业可不适用上述第（3）项指标中关于“营业收入”的规定；软件行业不适用 上述第（2）项指标的要求，研发占比应在 10%以上。

二、支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，虽未达到前述指标，但符合下列情形之一的企业申报科创板上市：

（1）发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义；

（2）发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员，获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于公司主营业务；

（3）发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专 项”项目；

（4）发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；

（5）形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专 利）合计 50 项以上。

三、上海证券交易所就落实本指引制定具体业务规则。

以后评价科创板企业科创属性有了明确了标准，3常规指标和5项例外条款。值得注意的是，常规指标和例外条款中，都有发明专利数量的规定。在常规指标中，要求形成主营业务收入的发明专利5项以上。这里有两个条件，第一，要具有超过5项的发明专利，第二，发明专利要能够形成主营业务收入。这里的5项专利必须是授权发明专利，不能是专利申请，也不能是实用新型和外观设计。文件并没有规定必须要求是中国专利。此外，一项专利有时候可以分案申请，或者在不同国家申请，比如在美国、欧洲、日本都进行了申请，这样基于同样的优先权，一项专利申请也能产生几件专利。那么同一专利家族的不同专利，到底是算一件专利还是多件专利。指标并没有明确，有待证监会进一步解释。

第二，发明专利要能够形成主营业务收入。这一点主要是要求发明专利对应的产品和技术形成主营业务收入。比如企业生产销售电脑和鼠标，其中电脑的营业收入是1亿元，鼠标的营业收入是1百万元。企业在电脑领域有4件发明专利，在鼠标领域40件发明专利。虽然这家企业有44件发明专利，但是还是不符合科创属性的定位，因为主营业务收入只有4件发明专利。这种情况称为发明专利不在点子上。

那么发明专利如何能够称为形成主营业务收入，这个问题有几种看法，一种是专利的主题和主营业务的产品与技术对应，比如主营业务是电脑，那么专利的主题是关于计算机方面的即可，另一种观点是专利的权利要求覆盖主营业务的产品或技术，也就是专利的保护范围必须与主营业务的产品与技术对应，相关的专利是真能够控制到主营业务的市场。后一种判定方法比较科学，但是操作与评价难度也较大。

对于软件类企业，并没有要求形成主营业务收入的发明专利 5 项以上，但是研发占比应在 10%以上。

在例外条款中，第5款规定：形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计 50 项以上。

这一条更加突出发明专利的重要性，也就是说企业的研发投入占比，营业收入增长率或营业金额都达不到要求，但是只要形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计 50项以上，就表明有科创属性。

但这里要注意的是，这些发明专利也不能随便申请，要求能够形成核心技术与主营业务收入，专利与主营业务收入的对应如上文所属，具体采用主题涉及的标准还是权利要求覆盖的标准，有待证监会明确。至于如何证明属于核心技术，这一点通过目前已经成功上市的企业经验，可以通过专利的引用数据，专利在市场的影响力，专利对应的产品收入，专利的奖项等多种要素确定。

总之，在证监会发布的科创板科创属性评价指标体系中，无论是3项常规指标，还是5项例外条款，都凸显了发明专利的作用，而且这些标准中，发明专利的标准是最容易衡量的，尤其是例外条款5，拥有50项以上形成核心技术与主营业务收入的发明专利，即具有科创属性。这给拥有发明专利数量多的企业吃了一颗定心丸。发明专利无疑成为了科创属性的硬核标准。

文源：中国证券监督管理委员会

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